Как получить кредит под залог ценных бумаг

Рынок кредитования постоянно развивается. Многие банки начинают выдавать кредиты под залог ценных бумаг. Сейчас этот сегмент рынка становится все более популярным и распространенным. Чаще всего, в качестве залога выступать ликвидные государственные обязательства (облигации) и корпоративные инвестиционные бумаги (акции).

Кредит на покупку ценных бумаг

Кредитные операции под залог ценных бумаг являются довольно рискованными — это связано с тем, что существует вероятность неверной оценки залога, а также его обесценивания, что в конечном результате может привести не только к недополучению прибыли, но и к прямым убыткам. Здесь следует отметить, что наиболее рискованными является кредит ценными бумагами, где залогом служит государственная облигация.

Наиболее эффективными считаются сделки Репо, которые осуществляются на основе соглашения сторон о возможности заемщикам выкупа ценных бумаг обратно. Договор предусматривает продажу пакета ценных бумаг, в котором продающая сторона оговаривает свои намеревания по их выкупу в определенный срок и по четко обозначенной цене.

Для банка, сделки по схеме Репо являются экономически выгодными еще и потому, что их проводят с государственными облигациями внутреннего валютного займа или сберегательного (ОВГВЗ ОГСЗ соответственно)

сделка репоПроцесс кредитования выглядит следующим образом. Например, клиенты, имеющие государственные облигации и обращается в банк для получения кредита на пополнение оборотных средств. Но при том он не хочет реализовывать свои ОГСЗ, так как планирует получить определенную прибыль (которая кстати не облагается налогом). В таком случае, между банком и клиентом заключается договор на покупку ценных бумаг, в котором оговорен срок (например 30 дней), по истечению которого клиент может выкупить их по указанной стоимости. Следует учитывать, что обычно, банк дает от 60 до 90 процентов от стоимости номинала, что гарантирует ему возмещение всех расходов, плюс получение прибыли, если клиент вовремя не выкупит облигации обратно. Для сравнения кредит под бизнес в отличии от данного вида является более рискованным для клиента, а его оформление требует гораздо больше времени, при том, что деньги зачастую нужны очень срочно.

Основные направления развития рынка кредитования под залог ценных бумаг

Ценные бумаги - основные требованияВ настоящее время наблюдается все большая заинтересованность банка к финансовым операциям, которые связаны с закладом. Основное их отличие от залоговых операций — это то, что в первом случае, залоговое имущество передается кредитору, а во втором остается у залогодателя. Наиболее распространенными направлениями развития рынка кредитования под залог ценных бумаг, являются операции, где в качестве обеспечения кредитов выступают:

  • векселя;
  • государственные ценные бумаги;
  • акции;
  • депозитные сертификаты.

Основные цели кредита под залог ценных бумаг

К основным целям, на которые оформляется кредит ценными бумагами, относятся:

  • повышение доходности операций;
  • усиление гарантии выплат начисленных процентов;
  • повышение надежности обеспечения кредита.

Кроме этого, кредит ценными бумагами часто используют управляющие компании, трейдеры опционов и фонды ценных бумаг. Основная их цель — это покрытие краткосрочных продаж активов.

Основные требования, предъявляемые к ценным бумагам являющимися предметом залогов

Проверка ценных бумаг, которые принимаются в заклад или залог осуществляет финансовая организация на основании таких условий:

  • котировки данного вида ценных бумаг на внебиржевом рынке;
  • принадлежность заемщику;
  • ценные бумаги не должны находиться под арестом, а права на них не должны распространяться на третьих лиц.

Для именных акций и ценных бумаг предусмотрено предоставление в банк дополнительно:

  • выписку из реестра акционеров;
  • копию залогового распоряжения.

Если предметом залога является вексель или депозитный сертификат, то процедура передачи долга по кредиту предусматривает, что заемщик в случае непогашения в установленный срок полной суммы займа вместе с начисленными процентами обязуется оформить банку кредитору передаточную подпись.

Добавить комментарий

Войти: 

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *