Субординированный кредит в России
Субординированный кредит – это одна из наиболее привлекательных возможностей для предприятий всех форм собственности улучшить материальное положение. Обычные кредиты для бизнеса проигрывают ссудам этого типа в силу нескольких причин:
- их нужно выплачивать ежемесячно;
- кредиты для бизнеса выдают под высокий процент;
- при банкротстве организации кредиторы изымают имущество или другое обеспечение в первую очередь.
С субординированными кредитами все обстоит несколько иначе. Срок, на который выдается такая ссуда, не может быть меньше 5 лет.
Вся сумма, на которую был оформлен заём, выплачивается исключительно по окончании срока действия договора.
Раньше установленного времени финансовая организация не имеет права требовать выплату тела кредита, а сам заемщик не имеет права погашать досрочно задолженность.
Что происходит в случаях банкротства предприятия с долгом? Финансовая организация, выдавшая такого рода кредит, получает доступ к имуществу и другим формам собственности заемщика в самую последнюю очередь, после того, как другие банки и кредиторы получат свой %.
Капитал субординированного кредита
В качестве капитала субординированного кредита выступают средства, которые привлечены от резидентов или нерезидентов, т.е. – юр. лиц. Они могут быть как в национальной, так и в иностранной валюте.
Существует также понятие субординированного долга. Это означает, что капитал кредита составляется на основании вложений инвесторов, которые не могут потребовать средства назад ранее, чем через 5 лет.
В случае банкротства сам инвестор получает средства в последнюю очередь, как только будут погашены требования других кредиторов.
Ключевые условия субординированного кредита согласно законодательству РФ:
- Срок не менее 5 лет;
- Погашение всей суммы единоразово, банковские аннуитетные платежи не имеют ничего общего с данной формой кредитования;
- Обеспечение не требуется. В случаях банкротства или неисполнения своих обязательств, государство встает на сторону заемщика, а кредитор не имеет права изымать частную собственность кредитуемого;
- В договоре нет места пункту о неустойках;
- Расторжение договора невозможно (досрочно);
- Корректировка договора в процессе невозможна.
Очередной характерной особенностью является пункт о банкротстве. Этому уделяется так много внимания в силу того, что ссуда выдается на продолжительный срок, фактически, без гарантий. К тому же, финансовая организация фактически не имеет права изъять имущество заемщика.
В чем же выгоды для кредиторов? Особенности ссуды
Конечно же, субординированный кредит – это сравнительно новый вид займа в РФ. За рубежом он пользуется активным спросом, в нашей стране многие предприниматели почему-то предпочитают брать ипотеку для покупки торговых или производственных площадей, переплачивать, терять прибыль.
Дело в том, что при стандартном кредитовании владелец бизнеса вынужден ежемесячно отдавать огромную сумму. В субординированном кредите ему приходится раз в месяц или раз в год платить проценты.
В договоре зафиксирована процентная ставка. Естественно, она немного выше, чем в стандартных формах кредитования, но при этом она ниже стандартного платежа по ссуде с учетом процентов.
Платить раз в месяц или раз в год – решают кредитор совместно и инвестором.
Пока бизнес развивается, предпринимателю не нужно вкладывать сумасшедшие деньги в выплаты тела кредита.
Заметьте, срок ссуды 5 лет – это минимум. К моменту окончания срока договора бизнес уже налажен, производство запущено и для предприятия не составляет труда погасить тело кредита единоразовым платежом.
Инвестор же получает свои деньги + внушительные проценты. Это вид ссуды выгоден для обеих сторон, но для предпринимателя в первую очередь.
Во всяком случае владелец бизнеса надежно защищен от того, что банк в любой момент может потребовать досрочное погашение тела ссуды.
Далеко не все финансовые организации выдают субординированные займы.
Владельцу бизнеса предварительно следует оценить все риски и разработать бизнес-план, чтобы понимать, сможет ли он выплатить ссуду и в какие сроки.
Для многих предприятий это единственный выход справиться с кризисом или расширить производство.
