Виды форфейтинга в России

Какие существуют виды форфейтинга? Форфейтинг, для начала, бывает:

  • внутренним (сделка происходит между участниками, находящимися в одной стране);
  • международным, внешним, т.е. привлекаются производственные резервы различных стран, иностранный капитал.

В нашей стране внутренний форфейтинг пока ещё мало распространён относительно Европы или Америки — в основном из-за небольшой законодательной базы, в которой ещё даже понятие «форфетирование» не очень укрепилось. Но, тем не менее, российские предприниматели всё чаще практикуют позитивный опыт форфейтинга международного.

Сущность форфейтинга

Форфейтингом называют особенный способ длительного кредитования форфейтинговыми компаниями или банками разных предприятий. Те, кто хотят знать все про кредиты для бизнеса, непременно должны разбираться и в форфейтинге.

Сущность форфейтингаСутью кредитования по форфейтингу является покупка кредитных обязательств должника у кредитора. Отметим, что в форфейтиновых сделках рассматриваются исключительно долговые обязательства, которые оформляются в виде дебиторских долгов, векселей и др. ценных бумаг. Таким образом форфейтинг выгодно отличается от других типов кредитования.

Форфейтер-банк или же компания при этом при покупке пользуется значительным дисконтом. Но, если отсутствует возможность взыскать долги по векселям, то форфейтер не вправе предъявлять к первоначальному кредитору каких-либо претензий.

Банки, занимающиеся таким видом бизнеса (и специализированные небанковские форфет-компании) приобретают за безналичные или наличные деньги с дисконтной скидкой документы на дебиторскую задолженность клиентов, т.е. права требования к организациям-должникам, предприятиям.

Банки (форфет-компании) тем самым осуществляют среднесрочное или краткосрочное кредитование своих клиентов. Банк при этом как покупатель долга (прав требования на этот долг) в дальнейшем берёт на себя обязательства ничего в будущем не требовать от прежнего владельца документов — отказ от права оборотных требований к продавцу документов, собственно, и является сущностью форфейтинга — если будет нельзя получить деньги от должника. Таким образом он на себя берёт риск его неплатежеспособности.

Главными оборотными документами, применяемыми как форфейтинговые инструменты, являются простые/переводные векселя. Объектами, однако, форфейтинга могут быть и другие ценные бумаги.

Необходимо, чтобы такие бумаги были «чистые» (содержали лишь абстрактное обязательство).

Форфейтинговый механизм применяют в двух видах сделок:

  •  финансовых (чтобы быстро реализовать долгосрочные фин. обязательства);
  • экспортных сделках — чтобы содействовать в большей быстроте поступлений денег экспортёру, который выдал покупателю-иностранцу товарный кредит с длительной рассрочкой платежа на большую сумму.

Главные заинтересованные стороны при такой сделке — кредитор, дебитор, форфейтор.

ФорфейторКредитор — это поставщик товара, первичный цедент импортёра, предоставляющий товар (а товар, собственно, и есть причина сделки). Он принимает долговые векселя от дебитора как гарантию оплаты поставок. Дисконт от форфейтера при сделке является фиксированным, таким образом компания-поставщик может планировать будущие прибыли и имеет возможность закладывать убытки по дисконту в начальную стоимость экспортируемого товара.

Дебитор — тот, кому предоставляется долгосрочный, обычно валютный, процентный займ. Такой займ требуется погасить за несколько лет. Долговые обязательства при этом оформляют как вексели, акции или другие ценные бумаги.

Форфейтор — крупный международный банк или же компания, приобретающий долговые вексели у дебитора с правом дальнейшей их перепродажи другим лицам/организациям. Форфейтор выплачивает дебиторские задолженности первоначальному цеденту, им берутся на себя абсолютно все риски по кредиту. Выгода форфейтинговой компании — высокая дисконтная скидка, возможность перепродажи векселей с помощью вторичного рынка.

Как раз на примере второго варианта видно наличие форфейтинга от традиционного вексельного учёта: форфейтинг применяют в сфере внешнеэконом. деятельности при поставке оборудования на весьма значительные суммы в кредит на большие сроки (от 0.5 года до нескольких лет), а ещё обычно он предполагает, что имеется банковская гарантия. Таким образом экспортная сделка с платёжной отсрочкой превращается в наличную операцию, а это крайне выгодно экспортёру.

Условия форфейтинговой сделки, и в т.ч. дополнительные возможности произвести отказ от страховки по кредиту, отдельно оговариваются в каждом случае.

Один комментарий
  1. Пользовался форфейтинговым кредитом, к сожалению международным, т.к. внутренний не очень порадовал своими условиями. Сразу хочу дать совет: перед тем как брать на себя какие-либо обязательства внимательно изучите все условия сделки, а также обсудите форсмажорные обстоятельства (поверьте, все бывает).
    Еще один важный момент, если вы не очень разбираетесь в финансовых понятиях, то наймите финансиста, чтобы он помог вам с расчетами и проконсультировал о возможных рисках.

Добавить комментарий

Войти: 

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *